En regelstyrd momentumstrategi som varje månad rankar fondtorgets sektor- och faktorfonder och väljer ut de tre starkaste — mekaniskt, utan magkänsla.
PPM-Top-3 rankar fondtorgets sektor- och faktorfonder — teknik, hälsovård, energi och råvaror, men också värde, kvalitet, tillväxt och småbolag — varje månad utifrån historisk kursutveckling, och väljer ut de tre fonder som visar starkast underliggande trend. Genom att rotera mellan sektorer och faktorer, istället för enskilda aktier, fångar modellen breda rörelser i marknaden med lägre bolagsspecifik risk.
Urvalet görs mekaniskt utifrån historisk kursutveckling — aldrig på magkänsla, nyhetsrubriker eller gissningar om marknadsläget. Ombalansering sker en gång i månaden; se metodiksidan för exakt hur testperioden, datakällorna och gränsen mellan backtest och verkligt resultat ser ut.
Två fonder kan ha stigit lika mycket det senaste halvåret, men den ena kan vara på väg att tappa fart medan den andra just accelererar. Modellen mäter därför inte bara hur mycket en fond stigit, utan också om uppgången tilltar eller bromsar in. En fond vars trend förstärks rankas högre än en som stigit lika mycket men börjat plana ut. Det är den här accelerationskomponenten som gör att modellen ofta hinner rotera in i det som är på väg upp — och ut ur det som redan toppat — tidigare än en ren momentummodell.
Modellen kan hålla noll aktier. Två saker kan skicka hela portföljen till en räntefond:
Det är därför strategin historiskt tappat mindre i svaga perioder: den behöver inte vara investerad hela tiden. Men samma mekanik har en baksida — se "När fungerar modellen dåligt?" på metodiksidan för en ärlig genomgång av när regelstyrningen jobbar emot dig.
En gång i månaden lägger du om till de tre fonder som visas på fondtorget. Det är hela insatsen — ingen daglig bevakning, inga svåra beslut. Se steg-för-steg i guiden för att byta fonder i PPM.
När trenden bryts eller är otydlig växlar modellen till en räntefond istället för att chansa i en nedgång — det är därför den historiskt tappat mindre i svaga perioder.
AP7 Aktiefond är alltid fullinvesterad i aktier, med runt 25 % hävstång via derivat, oavsett konjunktur. PPM-Top-3 är mekaniskt aktiv och kan dra sig undan. Se hela jämförelsen på AP7 Aktiefond-sidan.
Några procentenheter extra per år ser små ut i början. Över 10–20 år blir skillnaden stor — se hela resultathistoriken.